Khái niệm đầu tư dài hạn và rủi ro liên quan

   Thời gian đầu tư dài hạn thực tế không có định nghĩa chặt chẽ. Phổ biến, nắm giữ cổ phiếu trên một năm được xem là dài hạn, một số nhà đầu tư thậm chí giữ hàng năm trời. Đầu tư dài hạn chủ yếu dựa trên phân tích giá trị, không phải phân tích kỹ thuật, phù hợp với nhà đầu tư có nguồn vốn dồi dào. Mấu chốt là lựa chọn doanh nghiệp niêm yết, có thể là công ty tăng trưởng hoặc giá trị. Thời cơ đầu tư thường xuất hiện ở đáy chu kỳ kinh tế, cần tránh vào thị trường ở giai đoạn cuối của thời kỳ bùng nổ.

Đầu tư dài hạn dựa trên giá trị không phải không có rủi ro, chủ yếu là rủi ro thời gian và rủi ro tập trung, đồng thời rủi ro không hẳn thấp hơn so với đầu tư giao dịch dựa trên phân tích kỹ thuật. Nhà đầu tư dài hạn thường tập trung vào một hoặc vài cổ phiếu, nên rủi ro cũng tập trung vào đó. Nếu hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp trong tương lai không đúng như kỳ vọng, rủi ro sẽ bùng phát tập trung. Như vậy, rủi ro đầu tư giá trị là tập trung, trong khi đầu tư giao dịch phân tán rủi ro.

Warren Buffett, huyền thoại đầu tư giá trị, từng nhận định: "Đầu tư giá trị không đảm bảo hoàn toàn lợi nhuận, vì nhà đầu tư không chỉ mua ở mức giá hợp lý mà còn phải đảm bảo hiệu quả tương lai của doanh nghiệp phù hợp với kỳ vọng."