Phương thức và đặc điểm giao dịch ngoại hạn

Giao dịch ngoại hạn (forward forex) là một hình thức giao dịch ngoại hối. Vậy phương thức và đặc điểm chính của giao dịch này là gì?

1. Phương thức giao dịch ngoại hạn

1. Giao dịch trực tiếp
   Giao dịch trực tiếp trên thị trường ngoại hạn mà không cần thực hiện giao dịch tương ứng trên thị trường khác. Ngân hàng thường không báo giá tỷ giá kỳ hạn bằng giá trị đầy đủ mà dựa trên chênh lệch (điểm cơ bản) giữa tỷ giá kỳ hạn và tỷ giá giao ngay. Tỷ giá kỳ hạn có thể tốt hơn hoặc xấu hơn tỷ giá giao ngay.

2. Giao dịch có tính chất quyền chọn
   Doanh nghiệp thường không thể xác định trước ngày nhận ngoại tệ chính xác, nên có thể thỏa thuận giao dịch ngoại hạn dạng quyền chọn với ngân hàng. Điều này cho phép doanh nghiệp quyền (nhưng không bắt buộc) thực hiện hợp đồng trong một khoảng thời gian (ví dụ: 5-6 tháng) sau ngày giao dịch.

2. Đặc điểm giao dịch ngoại hạn

(1) Sau khi ký hợp đồng, hai bên không cần thanh toán ngay mà thực hiện vào ngày đã thỏa thuận trong tương lai.
(2) Khối lượng giao dịch lớn.
(3) Mục đích chính là phòng ngừa rủi ro biến động tỷ giá.
(4) Hợp đồng giữa ngân hàng và khách hàng phải được bảo lãnh bởi nhà môi giới ngoại hối.

Ngoài ra, khách hàng phải ký quỹ một khoản tiền hoặc tài sản thế chấp. Nếu tỷ giá biến động nhỏ, ngân hàng có thể dùng tiền ký quỹ để bù lỗ. Nếu tổn thất vượt quá số tiền này, khách hàng phải bổ sung, nếu không hợp đồng sẽ vô hiệu. Tiền ký quỹ được xem như tiền gửi và có sinh lãi.