物流板塊上漲

　　今天上午，物流板塊上漲，華鵬飛、申通快遞、韻達股份等個股大漲。申通快遞最近持續上漲，從7月10日反彈以來，累計漲幅超52%。

　　從行業動態看，一是7月29日，國家郵政局召開快遞企業座談會，就依法依規治理行業「內卷式」競爭，強化農村地區領取快件違規收費等突出問題整治，促進行業高質量發展進行座談交流。

　　二是國內快遞行業進一步加速整合。7月25日晚間，申通快遞發布公告，全資子公司擬以3.62億元現金收購浙江丹鳥物流100%股權。公開資料顯示，丹鳥物流由菜鳥於2019年宣布成立，是菜鳥旗下業務之一的菜鳥速遞運營主體，通過全國自營網絡為天貓、天貓超市、淘寶等電商平台及消費者提供上門攬收、中轉配送、逆向退貨等服務。目前，公司已在全國約300個城市提供服務，2024年度及2025年1月至4月，公司日均業務量均在400萬單以上。

　　三是今年無人物流車開始進入規模化商用階段，快遞「最後一公里」成為最先落地的應用場景。機構預計，順豐和中通作為快遞市場的領頭羊，今年有望各引進幾千輛的無人物流車，相比去年幾百輛的量級，無人物流車呈現放量趨勢。快遞公司進一步打開降本空間，根據已使用物流車的網點經營情況來看，通達系網點可以節約1毛錢左右的單票成本，順豐單車單月可以節約2000元左右的成本。

　　國聯民生證券表示，快遞行業整體競爭強度預計可控，淡季價格降幅或趨於穩定。當前板塊估值已回落至歷史相對低位，安全邊際較為充分，建議關注板塊投資機會。