現金回購、資產抵債 遠洋跟進房企化債主流模式

8月1日晚間，遠洋集團公告稱，推出境內債券重組初步方案，涉及「H18遠洋1」「H15遠洋5」「H15遠洋3」等7筆公司債及銀行間定向債務融資工具。重組選項包括現金回購、股票經濟收益權、以資抵債、一般債券展期。

其中，現金回購選項中，相關方擬以不超過8億元的現金，按照債券剩餘面值20%的價格，購回待償本金金額不超過40億元的標的債券。

第二是股票經濟收益選項，遠洋擬在中國香港向特殊目的信託，增發不超過28億股普通股股票，用股票出售所得現金淨額，償付部分標的債券。轉股價約為換算匯率後，申報登記日前20個交易日股票均價的5倍。

第三個選項是資產抵債，分為住宅項目收益抵債、商業項目收益抵債兩種。

其中，住宅項目收益抵債相關方，擬通過服務型信託等有效形式，按每100元剩餘面值標的債券受償30元，償付本金總額不超過30億元，底層增信資產系京津冀、大灣區的住宅項目收益權，信託存續期不超4年。

商業項目收益抵債，擬通過服務型信託等有效形式，按每100元剩餘面值標的債券受償100元信託份額的比例，償付總本金不超過40億元的債券，底層增信資產系位於北京的商業項目收益權，信託存續期不超9年。