Lộ trình đầu tư quý IV của vốn bảo hiểm lộ diện: Bố trí song song Công nghệ và Chu kỳ

Chiến lược phân bổ vốn của các quỹ bảo hiểm trên thị trường cổ phiếu A luôn nhận được sự quan tâm lớn. Nhiều nhà đầu tư vốn bảo hiểm cho biết, trong bối cảnh chính sách tiếp tục được đẩy mạnh, họ tỏ ra lạc quan tổng thể về thị trường vốn cổ phần trong quý IV. Về chiến lược cụ thể, họ sẽ tập trung vào hai chủ đề chính: một là tìm kiếm các mục tiêu lực lượng sản xuất mới chất lượng lấy đổi mới công nghệ làm cốt lõi, và hai là khai thác cơ hội phục hồi định giá trong các ngành có tính chu kỳ.

Hai hướng khai thác vàng trên thị trường A

Nhìn về triển vọng thị trường phía trước, nhiều nhà đầu tư vốn bảo hiểm cho rằng xu hướng ổn định và cải thiện của nền kinh tế vĩ mô là không đổi, sự hỗ trợ từ chính sách không suy giảm, thị trường cổ phiếu A được kỳ vọng sẽ phát triển vững chắc và bền vững. Dự kiến các quỹ bảo hiểm sẽ tăng cường phân bổ tài sản vốn cổ phần, mang thêm nhiều nguồn vốn tăng thêm cho thị trường.

Về phương hướng đầu tư cụ thể, nhiều nhà đầu tư vốn bảo hiểm đề cập đến việc kỳ vọng vào các cơ hội đầu tư liên quan đến lĩnh vực công nghệ và tăng trưởng. Một người phụ trách liên quan từ một công ty quản lý tài sản bảo hiểm quy mô vừa và nhỏ cho biết, trong quý IV, họ lạc quan về ngành công nghiệp AI với tiềm năng tăng trưởng, bao gồm các cơ hội đầu tư trong các phân ngành như chuỗi công nghiệp sản xuất năng lực tính toán nội địa và ứng dụng AI.

Người phụ trách đầu tư vốn cổ phần tại một công ty quản lý tài sản bảo hiểm quy mô vừa và nhỏ khác cho biết, nhìn về phía trước, công nghệ vẫn là một chủ đề đầu tư lớn, họ sẽ tập trung vào các cơ hội đầu tư theo hướng 信创 (Đổi mới ứng dụng CNTT) và nội địa hóa. Ngoài ra, trong quý IV, họ sẽ thực hiện phân bổ cân bằng giữa nhóm ngành công nghệ và nhóm ngành chu kỳ. Nhìn tổng thể, các ngành có tính chu kỳ như hóa dầu hiện có định giá thấp, cho thấy tỷ lệ lợi nhuận/chi phí đầu tư hấp dẫn, và có một giá trị phân bổ nhất định.

Người phụ trách đầu tư vốn cổ phần tại một công ty quản lý tài sản bảo hiểm lớn cho biết, lĩnh vực lực lượng sản xuất mới chất lượng đại diện bởi đổi mới công nghệ sẽ là hướng đầu tư trọng tâm của công ty; đồng thời, họ sẽ quan tâm đến các cơ hội đầu tư trong các ngành có tính chu kỳ như kim loại màu, dầu mỏ và hóa dầu. Về phía cung, "chống cuộc chiến nội bộ" kỳ vọng sẽ thúc đẩy tối ưu hóa năng lực sản xuất trong các ngành chu kỳ. Về phía cầu, các ngành chu kỳ sẽ hưởng lợi từ tăng trưởng kinh tế. Hiện tại, định giá của các nhóm ngành này đang ở mức thấp lịch sử, và với sự cải thiện dần dần về cơ bản, chúng được kỳ vọng sẽ đón nhận một đợt phục hồi định giá.