科技成長板塊受關注

從行業看，科技成長板塊受到險資關注。其中，電腦行業公司合計被險資機構調研次數為88次，調研次數居於首位。電子、醫藥生物行業公司緊隨其後，合計被險資機構調研次數均超過80次。機械設備、汽車、通信等行業也獲得險資機構較多關注。

德福科技為電力設備龍頭企業，主營業務為電解銅箔的研發、生產和銷售，產品主要包括各類高性能的鋰電銅箔及電子電路銅箔。該公司近日披露公告稱，擬以1.74億歐元收購盧森堡銅箔100%股權。在調研中，包括險資在內的機構投資者對收購標的基本情況、經營業績、兩者如何相互賦能等較為關注。德福科技在被調研時表示，此次交易完成後，德福科技的電解銅箔總產能由原有的17.5萬噸/年躍升至19.1萬噸/年。

仕佳光子是光芯片龍頭，公司聚焦光通信行業，主營業務覆蓋光芯片及器件、室內光纜、線纜材料。在調研中，包括險資在內的機構投資者對該公司購買福可喜瑪股權、公司各業務板塊的業務進展、擴產情況、存貨增長等較為關注。

從股價表現來看，部分被調研個股漲幅較好。其中，東芯股份7月份股價漲幅超過110%，該公司7月獲得4家險資機構調研。德福科技7月股價漲幅超過70%。

中國保險行業協會網站信息顯示，截至8月2日，今年以來，險資已舉牌21次，超過2024年全年險資舉牌次數。被舉牌的上市公司大多屬於銀行、環保、交通運輸、公用事業等行業，估值低、股息率高、分紅穩定的特徵較為明顯。

此外，保險資金長期投資改革試點也加速落地。中國證券投資基金業協會官網信息顯示，太保致遠1號私募證券投資基金已於近日成立並已正式運作。該基金是保險資金長期投資改革試點的基金之一。

中國保險資產管理業協會最新發布的2025年第三季度保險資產管理行業投資信心指數調查結果顯示，保險機構對三季度的權益投資信心指數環比回升，從二季度的50.12上升到56.11。

展望後市，泰康資產總經理助理、權益首席投資官嚴志勇表示，當前市場估值處於合理偏低區間，預計政策支持基調將延續，資金面維持弱平衡狀態。風格方面，成長股與大盤股預計相對佔優，港股雖面臨短期壓力但中期配置價值依然顯著。結構方面，建議關注科技成長領域的AI算力、互聯網及國產化機會，聚焦醫藥行業中創新藥與醫療器械相關標的，持續配置低利率環境下具有吸引力的紅利資產。