Sau Circle - công ty phát hành stablecoin, một "ngôi sao" khác của giới tiền mã hóa đã có màn ra mắt ấn tượng trên thị trường chứng khoán Mỹ năm nay.

Vào thứ Tư ngày 13/8 (giờ Mỹ), Bullish - công ty mẹ của trang tin tiền mã hóa nổi tiếng CoinDesk kiêm nền tảng giao dịch tài sản số, đã niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York với mã BLSH. Ngay trong ngày đầu tiên, cổ phiếu đã tăng gấp đôi, trở thành đợt IPO "nóng" tiếp theo sau Circle - "cổ phiếu stablecoin đầu tiên".

Cổ phiếu Bullish mở cửa ở mức 90 USD, tăng 143% so với giá phát hành 37 USD, sau đó chạm mức 118 USD - tăng gần 219%, đưa vốn hóa thị trường vượt 17 tỷ USD. Do biến động mạnh, giao dịch bị tạm dừng nhiều lần. Đến khi đóng cửa, cổ phiếu ở mức 68 USD, tăng gần 84% trong ngày, vốn hóa gần 10 tỷ USD.

Mức giá phát hành 37 USD giúp Bullish huy động 1,1 tỷ USD, định giá công ty 5,41 tỷ USD. Giá này vượt xa khung giá dự kiến, cho thấy sự tin tưởng mạnh mẽ của các nhà đầu tư tổ chức vào quá trình thể chế hóa ngành công nghiệp tiền mã hóa.

Các tổ chức lớn như BlackRock và ARK Invest của "chị gái Cathie Wood" đã bày tỏ ý định đặt mua tới 200 triệu USD cổ phần, tạo nền tảng vững chắc cho đợt phát hành.

Dẫn dắt bởi cựu Chủ tịch NYSE Tom Farley và được tỷ phú công nghệ Peter Thiel hậu thuẫn, Bullish tập trung phục vụ các nhà đầu tư tổ chức. Công ty sở hữu trang tin CoinDesk, và kể từ khi ra mắt năm 2021, tổng khối lượng giao dịch trên nền tảng đã vượt 1,25 nghìn tỷ USD.

Giá IPO vượt kỳ vọng, nhu cầu tổ chức mạnh

Màn trình làng của Bullish vượt xa mức tăng lý tưởng 20-30% trong ngày đầu của các IPO truyền thống.

Mức giá cuối cùng 37 USD cao hơn đáng kể so với khung giá điều chỉnh 32-33 USD tuần này (vượt 12,1-15,6%), và bỏ xa khung giá ban đầu 28-31 USD (vượt 19,4-32,1%).

Để hạn chế biến động quá mức, Bullish phân bổ khoảng 20% lượng phát hành cho nhà đầu tư cá nhân - cao hơn tỷ lệ thường dưới 10%. Trước khi IPO, công ty đã nhận được cam kết đặt mua tổng cộng 200 triệu USD từ các tổ chức lớn như BlackRock và ARK Invest, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của Phố Wall với các sàn giao dịch tiền mã hóa.

Làn sóng IPO tiền mã hóa tiếp tục nóng

Bullish là một trong những cái tên nổi bật trong làn sóng lên sàn của các doanh nghiệp tiền mã hóa tại Mỹ năm nay. Tháng 6, Circle - công ty phát hành stablecoin đã IPO thành công, huy động hơn 1 tỷ USD và tăng 168% ngày đầu. Galaxy Digital của Mike Novogratz cũng chuyển từ Toronto sang Nasdaq, trong khi ứng dụng giao dịch chứng khoán/tiền mã hóa eToro định giá IPO đạt 5,4 tỷ USD.

BitGo - startup lưu ký tiền mã hóa và sàn Gemini cũng đã bí mật nộp hồ sơ lên sàn Mỹ. Làn sóng này được hưởng lợi từ chính sách thân thiện với tiền mã hóa dưới thời ông Trump, khi tổng thống cam kết biến Mỹ thành "thủ đô tiền mã hóa thế giới".

Năm nay, thị trường IPO Mỹ khởi sắc với 133 đợt phát hành trị giá trên 50 triệu USD, tăng 58% so với cùng kỳ. Các công ty mới lên sàn có mức tăng trưởng trung bình 25% so với giá phát hành, trong khi 5 năm trước thường giảm hơn 20%.

Thành công ở lần thử thứ hai

Đây là nỗ lực IPO thứ hai của Bullish trong 4 năm. Giai đoạn bùng nổ 2021-2022, công ty từng lên kế hoạch sáp nhập SPAC với định giá 9 tỷ USD, nhưng thương vụ đổ bể sau sự sụp đổ của sàn FTX vào tháng 11/2022 cùng hàng loạt công ty tiền mã hóa khác.

Năm 2023, Bullish mua lại CoinDesk từ Digital Currency Group đang gặp khó khăn tài chính. Tính đến tháng 3, nền tảng Bullish đạt khối lượng giao dịch trung bình 2,6 tỷ USD/ngày, chủ yếu cung cấp dịch vụ giao dịch spot và phái sinh cho khách hàng tổ chức.

Công ty nhận hỗ trợ từ Quỹ Founders Fund của Peter Thiel và nhà quản lý quỹ Louis Bacon. Farley nhận định: "Thị trường đang định giá tiềm năng của blockchain trong việc vận hành các nghiệp vụ tài chính toàn cầu" khi Bitcoin liên tục lập đỉnh và môi trường pháp lý được cải thiện.