Thị trường kỳ vọng Fed giảm lãi suất, Fubon ra mắt quỹ đa tài sản đối phó USD yếu

Quỹ "Fubon Chiến lược Lõi kép Đa tài sản" đã được TDCC phê duyệt thành lập vào thứ Ba (12/8), huy động thành công ~5,5 tỷ TWD – một trong số ít quỹ mới vượt mốc 5 tỷ trong quý II/2024.

Nhà chiến lược Trần Trân Di (Chen Zhen-Yi) của Fubon chia sẻ cơ cấu đầu tư ban đầu:

• Cổ phiếu tăng trưởng: Ưu tiên cổ phiếu bán dẫn vốn hóa lớn, áp dụng chiến lược "mua phân kỳ" để giảm rủi ro ở vùng đỉnh lịch sử.

• Tài sản sinh lời: Lựa chọn tài sản có cổ tức cao & biến động thấp, đảm bảo ổn định NAV và duy trì dòng tiền.

• Trái phiếu phi Mỹ: Tận dụng chính sách tiền tệ nới lỏng ở NZ, Úc, Anh & Eurozone để hưởng lợi từ lãi suất và cơ hội giảm lãi.

Bà Trần duy trì quan điểm tích cực với vàng trong bối cảnh "phi đô la hóa", nhưng sẽ phân bổ đa dạng do giá hiện ở mức cao. Với Bitcoin, chính sách thân thiện từ Mỹ (3 đạo luật tiền mã hóa & mở cửa đầu tư 401(k)) củng cố triển vọng.

Dù vàng và Bitcoin đều ở vùng giá cao, quỹ không theo đuổi chiến lược ngắn hạn, mà điều chỉnh linh hoạt dựa trên chỉ báo rủi ro GTS nội bộ. Trần nêu rõ:

• Tài sản vàng (ETF/quỹ chủ đề): Tối đa 20%.

• ETF Bitcoin: Giới hạn 5% theo quy định FSC Đài Loan.

Fubon nhấn mạnh, vàng vẫn hấp dẫn hơn các tài sản thay thế mới nhờ vai trò trú ẩn an toàn giữa căng thẳng địa chính trị và thuế quan. Năm 2023, các ngân hàng trung ương tăng mua vàng kỷ lục, hỗ trợ giá mạnh.

Đáng chú ý, Quỹ hiến tặng Đại học Harvard gần đây đầu tư vào ETF Bitcoin vượt cả vàng, đánh dấu bước chuyển chiến lược sang tài sản số và xác nhận Bitcoin từ "thử nghiệm" đã trở thành phần tử chính thức trong danh mục tổ chức.

Nếu Fed giảm lãi kết hợp phục hồi kinh tế toàn cầu đẩy mạnh ngoại tệ phi Mỹ, USD có thể suy yếu hơn. Với vàng và Bitcoin ETF, quỹ Fubon giúp phòng ngừa rủi ro USD yếu, đồng thời giảm thiểu tác động từ biến động tỷ giá toàn cầu.