"Các đồng tiền nhỏ, quốc gia kẹt ngoại hối" gần như là cụm từ đại diện cho các nước châu Phi. Đối với doanh nghiệp có kế hoạch thâm nhập thị trường châu Phi, sự phức tạp của môi trường tài chính địa phương—hạn chế hệ thống ngân hàng, biến động tỷ giá, bất ổn pháp lý—thường gây nản lòng. Những rào cản này không chỉ cản trở hoạt động hàng ngày mà còn khiến các nhà đầu tư tiềm năng e ngại. Do đó, tìm kiếm giải pháp thay thế đã trở thành nhu cầu cấp thiết; những năm gần đây, kênh thanh toán tiền mã hóa dựa trên blockchain ngày càng được nhiều doanh nghiệp áp dụng.

Dù stablecoin thể hiện hoàn hảo khả năng cốt lõi của blockchain là "chuyển tiền và giá trị tức thời", thanh toán không chỉ dừng lại ở "chuyển khoản ngang hàng". Giống như một chiếc bánh sandwich stablecoin, dù blockchain thay thế kênh chuyển giá trị/tiền truyền thống theo chiều ngang, hai đầu vẫn phụ thuộc vào hệ thống thanh toán tài chính cũ kỹ, cuối cùng vẫn phải quay về hệ thống tài khoản ngân hàng của thị trường mục tiêu.

Do đó, giao dịch OTC tiền mã hóa trở thành thành phần cốt lõi của các công ty thanh toán stablecoin, đặc biệt với những quốc gia châu Phi "đồng tiền nhỏ, kẹt ngoại hối". Thiếu hụt cơ sở hạ tầng tài chính địa phương khiến kênh truyền thống không khả thi, thúc đẩy thị trường OTC tiền mã hóa bùng nổ, với dịch vụ nạp/rút tiền hiệu quả, giúp doanh nghiệp chuyển đổi an toàn và nhanh chóng giữa tiền pháp định và stablecoin.

Khi châu Phi và toàn cầu tăng tốc chấp nhận đổi mới số, kênh thanh toán tiền mã hóa/stablecoin mở ra cơ hội mở rộng cho doanh nghiệp trong thị trường biến động không ngừng.

Sự trỗi dậy của tiền mã hóa tại châu Phi song hành với quá trình phát triển của fintech và tiền số toàn cầu, gắn liền với cuộc cách mạng di động lan khắp lục địa đầu thế kỷ 21. Ba thập kỷ qua, sự phổ cập nhanh chóng của công nghệ di động và internet đặt nền móng cho chuyển đổi số ở mọi ngành. Sự thay đổi này, dẫn dắt bởi thế hệ trẻ am hiểu công nghệ, cũng tạo mảnh đất màu mỡ cho blockchain—công nghệ nền tảng của tiền mã hóa—bén rễ.

Tại châu Phi, nơi hơn 60% dân số không có tài khoản ngân hàng, blockchain nhanh chóng nổi lên trong lĩnh vực tài chính, cung cấp giải pháp nhanh chóng, ít rào cản cho thanh toán xuyên biên giới và giao dịch tài sản số.

Ban đầu, người dân đón nhận tài sản mã hóa như công cụ phòng chống lạm phát và né kiểm soát vốn, biến chúng thành phương tiện tích trữ giá trị cá nhân và kênh thanh toán doanh nghiệp. Ngày nay, xu hướng này tiếp tục đào sâu: giao dịch OTC tiền mã hóa mang đến trải nghiệm luân chuyển vốn mượt mà cho doanh nghiệp toàn cầu, bỏ qua các rào cản từ hệ thống ngân hàng truyền thống như biến động ngoại hối, chậm thanh toán và quy định xuyên biên giới phức tạp. Với sự phổ biến của Bitcoin, Ethereum, Tether và các stablecoin khác, doanh nghiệp châu Phi không chỉ xem tiền mã hóa là công cụ, mà còn là cơ sở hạ tầng tài chính đáng tin cậy, nhanh chóng và minh bạch, đủ thay thế hệ thống truyền thống lỗi thời.

1.1 Sự phát triển của tiền mã hóa tại châu Phi

Tính phi tập trung và không bị kiểm soát của tiền mã hóa được cho là có thể đe dọa vị thế tiền pháp định, làm suy yếu chức năng của cơ quan tiền tệ. Chính phủ cũng lo ngại tài sản số bị sử dụng cho giao dịch bất hợp pháp ngoài vòng pháp lý. Tại nhiều nước châu Phi, phản ứng ban đầu của ngân hàng trung ương và cơ quan quản lý là thận trọng. Do đó, Nigeria, Tunisia, Ai Cập, Lesotho, Algeria và nhiều nước khác lần lượt cấm sử dụng tiền mã hóa trong giao dịch chính thức. Tuy nhiên, do tính phi tập trung, không chính phủ nào có thể cấm hoàn toàn, và giao dịch ngầm vẫn sôi động.

Khi các nền kinh tế lớn (như Anh, Mỹ, Canada) bắt đầu lập pháp và dần chấp nhận tiền mã hóa cùng tài sản số, ngày càng nhiều tập đoàn đa quốc gia—Microsoft, Tesla, PayPal, KFC—cũng bắt đầu chấp nhận thanh toán bằng Bitcoin và các đồng tiền mã hóa khác.

Sự chấp nhận toàn cầu dần thấm vào châu Phi, củng cố niềm tin của người dùng địa phương rằng "tiền mã hóa là tiền tệ tương lai". Khi khối lượng giao dịch tăng, một số nước châu Phi bắt đầu nới lỏng lệnh cấm—Nigeria, Tunisia, Senegal, Sierra Leone, Ghana—hoặc nghiên cứu tiền số ngân hàng trung ương (CBDC) như giải pháp thay thế được kiểm soát, bao gồm Nigeria, Ai Cập, Morocco, Algeria, Kenya. Tháng 4/2022, Cộng hòa Trung Phi (CAR) tiến xa hơn, thông qua dự luật công nhận Bitcoin là tiền tệ hợp pháp song song với đồng CFA Franc; dự luật sau đó bị tạm hoãn chờ phê duyệt từ Ngân hàng các Nhà nước Trung Phi (BEAC). Tháng 2/2025, CAR tiếp tục ra mắt một đồng meme coin.

1.2 Tiền mã hóa trong bức tranh kinh doanh châu Phi

Ngày nay, khi nhiều chính phủ bắt đầu khai thác tiềm năng to lớn của tiền mã hóa—tạo giá trị, giao dịch thông minh, thu thuế—hệ sinh thái tiền mã hóa châu Phi vẫn không ngừng phát triển. Tuy nhiên, giống như phần còn lại của thế giới, doanh nghiệp châu Phi đang "dám làm điều chưa ai làm", chủ động tiên phong.

Dù châu Phi cận Sahara (SSA) chỉ chiếm 4,8 nghìn tỷ USD khối lượng giao dịch tiền mã hóa (2,7% toàn cầu, so với 7,5% của khu vực Trung Đông và Bắc Phi MENA), doanh nghiệp địa phương đã sử dụng tiền mã hóa cho thanh toán hàng ngày, phòng chống lạm phát, và chuyển tiền thường xuyên hơn, giá trị nhỏ hơn (cấp bán lẻ). Theo Báo cáo Địa lý Tiền mã hóa Toàn cầu 2024 của Chainalysis, stablecoin chiếm 43% khối lượng giao dịch tại SSA, Nigeria xếp thứ hai toàn cầu về mức độ chấp nhận tiền mã hóa (sau Ấn Độ), Ethiopia (26), Kenya (28) và Nam Phi (30) cũng lọt top 30.

Báo cáo cũng cho thấy SSA dẫn đầu về mức độ chấp nhận tài chính phi tập trung (DeFi), phần nào do nhu cầu cấp thiết về "dịch vụ tài chính tiếp cận được": số liệu Ngân hàng Thế giới cho biết, tính đến 2021, chỉ 49% người trưởng thành có tài khoản ngân hàng. Doanh nghiệp cũng sử dụng stablecoin để phòng rủi ro ngoại hối.

Trước xu hướng này, các ngân hàng trung ương châu Phi nhìn chung vẫn thận trọng, nhưng vẫn mở "cửa sổ quan sát chính sách", dành không gian cho khả năng tuân thủ của tài sản mã hóa.

Đại dịch COVID-19 năm 2020, xung đột Nga-Ukraine 2021 và nỗ lực thúc đẩy hội nhập khu vực đều trở thành bước ngoặt trong quá trình chấp nhận tiền mã hóa tại châu Phi. Nhóm chuyên gia cấp cao về Công nghệ Mới nổi của Liên minh châu Phi (APET) khuyến khích phát triển các phương thức thanh toán thay thế như blockchain và tiền mã hóa để thúc đẩy giao dịch xuyên biên giới, tăng cường hòa nhập tài chính và giảm chi phí giao dịch.