Bắc Kinh, ngày 22 tháng 8 năm 2025 – Trong bối cảnh thị trường tài chính toàn cầu phát triển nhanh chóng, Trung Quốc đã chính thức thay thế Nhật Bản để trở thành thị trường quỹ giao dịch trao đổi (ETF) lớn nhất châu Á. Thành tựu mang tính bước ngoặt này đánh dấu sự phát triển sâu rộng và độ trưởng thành ngày càng tăng của thị trường tài chính Trung Quốc, đồng thời tạo động lực mạnh mẽ cho hệ sinh thái ETF tại khu vực châu Á-Thái Bình Dương.

Theo dữ liệu mới nhất, quy mô quản lý tài sản của thị trường ETF Trung Quốc đã đạt 681 tỷ USD, cao hơn một chút so với con số 668 tỷ USD của Nhật Bản. Việc vượt mặt này không chỉ củng cố vị thế dẫn đầu của Trung Quốc tại châu Á-Thái Bình Dương mà còn giúp thị trường ETF châu Á nắm thế cạnh tranh so với châu Âu.

Các chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng sự tăng trưởng mạnh mẽ của thị trường ETF Trung Quốc được thúc đẩy bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm hỗ trợ chính sách, giáo dục nhà đầu tư và đổi mới sản phẩm.

Nhóm nghiên cứu ETF của Bloomberg Intelligence trong một báo cáo gần đây dự đoán rằng Trung Quốc sẽ trở thành động lực tăng trưởng quan trọng của thị trường ETF châu Á trong 10 năm tới. Đến năm 2035, quy mô quản lý tài sản của thị trường ETF châu Á dự kiến sẽ tăng vọt lên 8 nghìn tỷ USD và vượt mức hiện tại của châu Âu. Nhóm nghiên cứu nhấn mạnh rằng sự hỗ trợ chính sách mạnh mẽ cho thị trường ETF, cùng với tiềm năng lớn về việc tăng tỷ lệ áp dụng từ các nhà đầu tư bán lẻ, sẽ thúc đẩy dòng vốn chảy vào đạt mức kỷ lục và thu hút sự tham gia của nhiều tổ chức nước ngoài hơn. Điều này không chỉ nâng cao tính thanh khoản của thị trường mà còn có thể kích thích hơn nữa quá trình quốc tế hóa thị trường vốn Trung Quốc.

Sự trỗi dậy của thị trường ETF Trung Quốc không phải là thành tựu nhất thời, mà bắt nguồn từ một loạt cải cách trong những năm gần đây. Ví dụ, các cơ quan quản lý đã tích cực thúc đẩy đa dạng hóa sản phẩm ETF, bao gồm nhiều loại tài sản như cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa, đồng thời khuyến khích ra mắt các ETF đổi mới như ETF chỉ số tăng cường và ETF xuyên biên giới. Những thay đổi này đã thu hút một lượng lớn nhà đầu tư trong nước và quốc tế, thúc đẩy thị trường chuyển từ sự chi phối của các tổ chức sang sự tham gia rộng rãi hơn của nhà đầu tư bán lẻ.

Trong số nhiều sản phẩm ETF của Trung Quốc, một số ETF quan trọng đã trở thành chuẩn mực thị trường và được các nhà đầu tư ưa chuộng. Dưới đây là danh sách một số ETF quan trọng trên thị trường Trung Quốc nổi bật nhờ quy mô, tính thanh khoản và tính đại diện (dữ liệu dựa trên ước tính giữa năm 2025):

• ChinaAMC SSE 300 ETF, theo dõi các cổ phiếu blue-chip cốt lõi A-share của Trung Quốc, có tính thanh khoản cực cao và là chỉ báo thị trường;

• Southern China Securities 500 ETF, bao phủ các cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa trung bình;

• E Fund A500ETF (159361), theo dõi 500 công ty hàng đầu trên thị trường A-share Trung Quốc, nhấn mạnh phát triển chất lượng cao và định hướng công nghệ, và đã có dòng vốn chảy vào mạnh mẽ trong những năm gần đây;

• Harvest CSI Hong Kong Select ETF, kết nối thị trường đại lục và Hồng Kông, thu hút sự quan tâm của vốn nước ngoài.

Những ETF này không chỉ đại diện cho sự đa dạng của thị trường Trung Quốc mà còn phản ánh sự bao phủ các mức ưu tiên rủi ro khác nhau của nhà đầu tư. Trong đó, E Fund A500ETF (159361), với tư cách là sản phẩm tương đối mới, đã nhanh chóng tích lũy quy mô kể từ khi ra mắt. Chỉ số CSI A500 mà nó theo dõi tập trung vào các lĩnh vực công nghệ cao, năng lượng mới và nâng cấp tiêu dùng, phản ánh định hướng chuyển đổi kinh tế của Trung Quốc. Tỷ lệ phí thấp và hiệu suất theo dõi hiệu quả của ETF này khiến nó trở thành lựa chọn phổ biến cho cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức.

Nhìn về tương lai, sự mở rộng của thị trường ETF Trung Quốc sẽ được hưởng lợi hơn nữa từ sự phổ biến của các nền tảng kỹ thuật số và sự tối ưu hóa môi trường quản lý. Các chuyên gia cảnh báo rằng mặc dù triển vọng lạc quan, nhưng rủi ro địa chính trị và biến động kinh tế toàn cầu vẫn có thể mang đến thách thức. Tuy nhiên, với sự xuất hiện của nhiều sản phẩm đổi mới hơn, chẳng hạn như ETF chủ đề phát triển bền vững và ESG, Trung Quốc dự kiến sẽ tiếp tục dẫn đầu cuộc đua ETF châu Á và mang đến nhiều cơ hội hơn cho các nhà đầu tư toàn cầu.

Sự chuyển dịch này không chỉ là biểu tượng cho sức mạnh tài chính của Trung Quốc mà còn báo hiệu sự trỗi dậy của châu Á với tư cách là trung tâm phân bổ tài sản toàn cầu. Các nhà đầu tư và nhà hoạch định chính sách đang theo dõi sát sao động thái này để nắm bắt làn sóng đầu tư tiềm năng.