Cổ phiếu chip Nhật Hàn đại nhảy dù
Ngày 1 tháng 9, cổ phiếu chip trên thị trường Nhật Bản và Hàn Quốc đồng loạt lao dốc. Tính đến khi đóng cửa, Advantest giảm mạnh 7,97%, nhà sản xuất chip Nhật Bản Renesas Electronics giảm 2,21%, Hanmi Semiconductor giảm mạnh 6,32%, SK Hynix giảm 4,83%, Samsung Electronics giảm 3,01%. Chịu ảnh hưởng, thị trường chứng khoán Nhật Bản và Hàn Quốc cùng lao dốc, tính đến khi đóng cửa, chỉ số Nikkei 225 giảm 1,24%, chỉ số tổng hợp Hàn Quốc giảm 1,35%.
Có phân tích chỉ ra, cổ phiếu chip Nhật Hàn giảm mạnh chủ yếu do ảnh hưởng từ việc bán tháo cổ phiếu công nghệ Mỹ vào thứ Sáu tuần trước. Tính đến khi đóng cửa ngày đó, chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm hơn 3%, Marvell Technology giảm mạnh hơn 18%, Oracle giảm 5,9%, Nvidia, Broadcom, ADR của TSMC, AMD đều giảm hơn 3%, Micron Technology, Applied Materials, ADR của ASML, Intel đều giảm hơn 2%.
Trong đó, Marvell Technology trong báo cáo tài chính mới nhất công bố đã đưa ra hướng dẫn kết quả kinh doanh không đạt kỳ vọng thị trường, gây ra lo ngại về việc tăng trưởng kinh doanh trong tương lai của cổ phiếu công nghệ AI chậm lại.
Ngoài ra, “ông lớn AI” Nvidia cũng báo hiệu nguy hiểm. Theo công bố của Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC), gần 40% doanh thu quý II của Nvidia đến từ chỉ hai khách hàng.
Trong đó, “Khách hàng A” chiếm 23% tổng doanh thu, “Khách hàng B” chiếm 16%. Tỷ lệ này cao hơn đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái, khi hai khách hàng lớn nhất lần lượt đóng góp 14% và 11% doanh số. Công bố này một lần nữa gợi lên thảo luận trên thị trường về việc liệu Nvidia có quá phụ thuộc vào một số ít khách hàng lớn hay không, đặc biệt là các gã khổng lồ điện toán đám mây như Microsoft, Amazon, Google và Oracle.
Trong báo cáo tài chính, Nvidia không tiết lộ danh tính cụ thể của Khách hàng A và Khách hàng B. Nvidia chỉ ra, đây đều là khách hàng trực tiếp, bao gồm nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM), nhà tích hợp hệ thống hoặc nhà phân phối, mua chip trực tiếp từ Nvidia; khách hàng gián tiếp như nhà cung cấp dịch vụ đám mây hoặc công ty mạng tiêu dùng thì mua chip Nvidia từ những khách hàng trực tiếp này.
Các nhà phân tích Phố Wall chỉ ra, mặc dù việc doanh thu tập trung cao vào một số ít khách hàng mang lại rủi ro, nhưng những khách hàng này có tiền mặt dồi dào và dòng tiền tự do lớn, dự kiến trong những năm tới vẫn sẽ tiếp tục đầu tư mạnh vào xây dựng trung tâm dữ liệu.
