Những Gợi Ý về Tuân thủ trong Thời đại MiCA
Cùng với dòng tiền tài chính truyền thống chảy không ngừng vào thị trường crypto, ngày càng nhiều nhà đầu tư bắt đầu tìm kiếm các dịch vụ quản lý đầu tư tài sản crypto ổn định và đáng tin cậy. Đặc biệt là những nhà đầu tư đã cảm thấy mệt mỏi với việc theo dõi các điểm nóng thị trường hàng ngày và thử nghiệm các chiến lược mới, họ đang khao khát lập kế hoạch cho danh mục tài sản crypto của mình trong một bối cảnh quản lý đầu tư mang tính truyền thống hơn.

Quy định về Thị trường Tài sản Crypto (Markets in Crypto-Assets Regulation, Regulation (EU) 2023/1114, gọi tắt là MiCA) của EU, với tư cách là khuôn khổ quản lý thống nhất đầu tiên trên thế giới về tài sản crypto, không chỉ đưa ra các yêu cầu toàn diện đối với các sàn giao dịch, nhà cung cấp ví, v.v., mà lần đầu tiên còn đưa các hoạt động kinh doanh sáng tạo như quản lý danh mục đầu tư, giao dịch sao chép và staking vào hệ thống quy định.

Dưới khuôn khổ MiCA, cho đến nay nhiều Nhà cung cấp Dịch vụ Tài sản Crypto (CASP) đã nhận được giấy phép quản lý và bắt đầu cung cấp các dịch vụ như quản lý danh mục đầu tư. Tính đến thời điểm hiện tại, EU đã có 10 tổ chức được cấp phép hỗ trợ khách hàng quản lý danh mục đầu tư tài sản crypto, trong đó không thiếu các nền tảng lớn như eToro và Kraken. eToro cung cấp lời khuyên phân bổ tài sản thông qua tính năng Danh mục Đầu tư Thông minh (Smart Portfolios) của mình, kết hợp với mô hình giao dịch xã hội để sao chép chiến lược, thu hút một lượng lớn người dùng tìm kiếm đầu tư tự động và có ngưỡng vào thấp. Trong khi đó, Kraken, trên nền tảng giao dịch tài sản crypto, đã mở rộng dịch vụ staking và đang khám phá các mô hình quản lý tài sản xuyên biên giới tuân thủ.

Việc ban hành MiCA khiến các hoạt động kinh doanh sáng tạo này lần đầu tiên được đưa vào một khuôn khổ quản lý thống nhất. Sự thay đổi này không chỉ ảnh hưởng đến thị trường châu Âu mà còn cung cấp một "chiều hướng tuân thủ" cho các doanh nghiệp tài sản crypto toàn cầu: trong tương lai, tất cả các nhà cung cấp dịch vụ liên quan đến quản lý danh mục đầu tư, staking hoặc giao dịch sao chép đều phải đối mặt trực tiếp với thách thức quản lý. Đối với các nền tảng tài sản crypto, nhà quản lý quỹ và thậm chí cả nhà đầu tư cá nhân, điều này có nghĩa là hai vấn đề thực tế:

1. Làm thế nào để tiếp tục đổi mới trong khuôn khổ tuân thủ?

2. Làm thế nào để ứng phó với sự khác biệt về quản lý xuyên biên giới, đảm bảo tính bền vững của việc mở rộng kinh doanh toàn cầu?

Giao dịch Sao chép và Chiến lược Định lượng
MiCA đưa ra định nghĩa và yêu cầu tuân thủ rõ ràng đối với Quản lý Danh mục Đầu tư: Bất kỳ CASP nào cung cấp dịch vụ quản lý danh mục đầu tư tài sản crypto phải thực hiện đánh giá mức độ phù hợp về kinh nghiệm, kiến thức, mục tiêu đầu tư và khả năng chịu lỗ của khách hàng trước khi cung cấp dịch vụ. Nếu khách hàng không cung cấp thông tin liên quan, hoặc kết quả đánh giá cho thấy khoản đầu tư không phù hợp với khách hàng, nhà cung cấp dịch vụ không được phép cung cấp quản lý danh mục hoặc tư vấn liên quan.

Đồng thời, khi cung cấp tư vấn đầu tư, CASP phải đưa ra một báo cáo bao gồm đánh giá mức độ phù hợp, giải thích cách thức tài sản crypto hoặc dịch vụ được đề xuất phù hợp với sở thích và mục tiêu của khách hàng; và khi cung cấp quản lý danh mục, CASP cũng phải định kỳ gửi báo cáo cho khách hàng, tóm tắt hiệu suất danh mục đầu tư và cập nhật đánh giá mức độ phù hợp. Quy định này trực tiếp nâng cao ngưỡng tuân thủ đối với Quản lý Danh mục Đầu tư và tăng cường bảo vệ nhà đầu tư.

Trong lĩnh vực đầu tư tài sản crypto, giao dịch sao chép và chiến lược định lượng dần trở thành những phương thức Quản lý Danh mục Đầu tư phổ biến trong số các CASP được cấp phép MiCA. Hai chiến lược này sử dụng các biện pháp công nghệ để nâng cao hiệu quả đầu tư và lợi nhuận tiềm năng, thu hút đông đảo nhà đầu tư mong muốn tận dụng lợi thế công nghệ để gia tăng giá trị tài sản.

Giao dịch Sao chép (Copy Trading), đúng như tên gọi, cho phép nhà đầu tư theo dõi và thực hiện các chiến lược đầu tư của các trader giàu kinh nghiệm. Các nền tảng cung cấp tín hiệu giao dịch minh bạch và hiệu suất lịch sử, cho phép người dùng lựa chọn và sao chép chiến lược của các trader chuyên nghiệp. Đặc điểm cốt lõi của nó là kết nối trực tiếp nhà đầu tư với các trader có kinh nghiệm; nhà đầu tư tự động sao chép mọi hành động của trader thông qua nền tảng, từ đó hạ thấp rào cản đầu tư. Loại dịch vụ này đặc biệt phù hợp với những nhà đầu tư thiếu kiến thức chuyên môn nhưng mong muốn học hỏi kinh nghiệm từ người khác.

Chiến lược Định lượng (Algorithmic Trading) là việc sử dụng các mô hình toán học và phương pháp thống kê để phân tích dữ liệu và tự động thực hiện quyết định giao dịch thông qua thuật toán. Trong thị trường tài sản crypto, giao dịch định lượng thường kết hợp với dữ liệu lớn, học máy và trí tuệ nhân tạo để đạt được các hoạt động đầu tư tự động với tần suất cao. So với giao dịch thủ công, giao dịch định lượng có tốc độ thực thi nhanh hơn, kỷ luật hơn và có thể nhanh chóng đưa ra các phản ứng khách quan "trái với bản chất con người" trong môi trường thị trường biến đổi nhanh chóng, giảm thiểu sự thiên lệch từ phán đoán của con người. Do đó, nó dần trở thành một loại hình sản phẩm quan trọng do các CASP được cấp phép MiCA cung cấp cho nhà đầu tư.

Đáng chú ý là MiCA không yêu cầu rõ ràng loại tài sản cơ bản cho quản lý danh mục đầu tư phải là tài sản crypto giao ngay hay phái sinh. Mặc dù trong thực tế, nhiều nền tảng có thể chọn tài sản crypto giao ngay làm tài sản cơ bản, đặc biệt là do tính minh bạch và rủi ro dễ quản lý hơn, nhưng việc sử dụng các công cụ phái sinh (như hợp đồng tương lai, quyền chọn, v.v.) làm tài sản cơ bản không được MiCA phân biệt rõ ràng trong yêu cầu quản lý. Khi tài sản cơ bản liên quan đến phái sinh crypto, có thể phát sinh vấn đề chồng chéo hoặc cạnh tranh giữa quy định crypto (như MiCA) và quy định tài chính truyền thống (như MiFID).

MiCA quy định các yêu cầu tuân thủ đối với Quản lý Danh mục Đầu tư và, trong một số khía cạnh, tham khảo các tiêu chuẩn của MiFID, đặc biệt là về đánh giá mức độ phù hợp và bảo vệ nhà đầu tư. Tuy nhiên, phạm vi quản lý của MiFID không chỉ giới hạn rõ ràng ở các công cụ phái sinh bằng tiền pháp định; một số công cụ phái sinh crypto cũng có thể phù hợp với định nghĩa công cụ tài chính của MiFID, do đó cần tuân thủ các yêu cầu liên quan của cả MiCA và MiFID. Sự quản lý kép này có thể tạo ra thách thức về mặt tuân thủ, đặc biệt là khi có thể có sự chồng chéo hoặc khác biệt trong đánh giá sự phù hợp của sản phẩm, yêu cầu vốn và quy tắc giao dịch phái sinh.

Mặc dù hai chiến lược này khác nhau về cách thức đạt được mục tiêu đầu tư, cả hai đều phải đối mặt với những thách thức và cơ hội về mặt tuân thủ. Dưới đây sẽ lấy hai khu vực pháp lý đại diện cho sự tuân thủ nghiêm ngặt làm ví dụ để thảo luận các yêu cầu quản lý của họ đối với giao dịch sao chép và chiến lược định lượng.

1. Liên minh Châu Âu (MiCA)
   Tại EU, MiCA, với tư cách là khuôn khổ quản lý thống nhất, đặt ra các yêu cầu chi tiết đối với CASP, đặc biệt chú trọng đến việc bảo vệ nhà đầu tư. Đối với các nhà cung cấp dịch vụ Quản lý Danh mục Đầu tư, các yêu cầu cốt lõi bao gồm:

   • Nghĩa vụ Đánh giá Mức độ Phù hợp: Trước khi đưa ra lời khuyên hoặc quản lý danh mục, phải thực hiện đánh giá mức độ phù hợp cho từng khách hàng, bao gồm kiến thức và kinh nghiệm, mục tiêu đầu tư/khả năng chấp nhận rủi ro, tình hình tài chính và hiểu biết cơ bản về rủi ro tài sản crypto. Chỉ khi khách hàng được đánh giá là "phù hợp" thì mới có thể bắt đầu quản lý danh mục. Nếu khách hàng không cung cấp thông tin hoặc được đánh giá là không phù hợp, không được phép bắt đầu quản lý danh mục. Và phải yêu cầu đánh giá lại ít nhất hai năm một lần.

   • Nghĩa vụ Báo cáo Định kỳ: Ít nhất mỗi quý phải cung cấp cho khách hàng báo cáo định kỳ về quản lý danh mục (dưới dạng điện tử; có thể thực hiện theo cơ chế "có sẵn liên tục trực tuyến + nhắc nhở" nếu khách hàng có "hệ thống trực tuyến" và có hồ sơ truy cập trong quý đó). Nội dung cần xem xét một cách "công bằng và cân bằng" các hoạt động danh mục và hiệu suất, đồng thời cập nhật thông tin về mức độ phù hợp.

   • Nghĩa vụ Công khai Minh bạch về Chi phí và Phí: Đánh giá "chi phí và mức độ phức tạp của các sản phẩm tương đương" trong khuôn khổ đánh giá mức độ phù hợp và công khai rõ ràng tất cả các loại phí liên quan và lợi ích của bên thứ ba.

   • Tính Công bằng Thị trường: MiCA yêu cầu các nền tảng không được sử dụng thuật toán hoặc cơ chế sao chép để thao túng giá thị trường và phải duy trì sự công bằng và minh bạch.

2. Hoa Kỳ (SEC và CFTC)
   Tại Hoa Kỳ, việc quản lý giao dịch sao chép và chiến lược định lượng do SEC và CFTC cùng đảm nhiệm, chủ yếu thể hiện ở:

   • Đăng ký và Tuân thủ: Các chiến lược dựa trên sao chép/ghi lại hoặc mô hình, nếu cấu thành việc cung cấp lời khuyên về chứng khoán cho khách hàng hoặc quyền quyết định thay mặt khách hàng, thường thuộc phạm vi cố vấn đầu tư theo Đạo luật Cố vấn Đầu tư năm 1940, yêu cầu thực hiện các nghĩa vụ tuân thủ như đăng ký, nghĩa vụ ủy thác, công bố thông tin. Giao dịch định lượng/thuật toán liên quan đến phái sinh hàng hóa thì áp dụng khuôn khổ quy định của CEA và CFTC; việc có kích hoạt các danh tính như CTA/CPO/FCM hay không tùy thuộc vào hoạt động kinh doanh cụ thể.

   • Công bố Rủi ro và Mức độ Phù hợp: SEC nhấn mạnh việc công bố đầy đủ và không gây hiểu lầm (các giả định mô hình, dữ liệu và hạn chế, kiểm tra ngược và trình bày hiệu suất, rủi ro lệch khỏi mục tiêu của khách hàng, v.v.) và thực hiện nghĩa vụ ủy thác đối với "cố vấn đầu tư thuật toán/robot", và coi đây là trọng tâm trong các cuộc kiểm tra.

   • Chống Thao túng Thị trường: Cả SEC và CFTC đều cấm sử dụng giao dịch sao chép hoặc thuật toán để thao túng thị trường hoặc giao dịch nội gián. CFTC căn cứ vào CEA §6(c)(1) và 17 CFR 180.1/180.2 để cấm các hành vi thao túng và thủ đoạn gian lận; phía SEC thì đưa ra các khuôn khổ chống thao túng/chống nội gián như Exchange Act §10(b)/Rule 10b-5, §9(a)(2), v.v.

Rủi ro Pháp lý dưới Góc độ Đổi mới Công nghệ
Khi thị trường tài sản crypto ngày càng trưởng thành, staking, một thành phần quan trọng của cơ chế xác thực mạng lưới blockchain, đã trở thành một trong những dịch vụ cốt lõi được cung cấp bởi các nền tảng tài sản crypto chính thống. Về bản chất, staking là việc những người nắm giữ tiền mã hóa khóa tài sản của họ trên blockchain để hỗ trợ hoạt động của mạng lưới và nhận phần thưởng thông qua quá trình này.

Nhiều nền tảng dịch vụ tài sản crypto chính thống như Kraken, Binance và Coinbase đều cung cấp dịch vụ staking, cho phép người dùng đóng góp tài sản crypto vào mạng lưới để nhận phần thưởng staking. Staking có đặc điểm tài chính hóa rõ rệt, do đó trong thực tế đã trở thành một điểm quan tâm chính trong việc xây dựng quy định tuân thủ tại các khu vực pháp lý khác nhau. Ví dụ, sau khi Kraken bị SEC Hoa Kỳ lệnh ngừng dịch vụ staking vào năm 2023, họ đã thực hiện một cuộc đại tu quy mô lớn đối với hoạt động kinh doanh staking, bổ sung quy trình ủy quyền của người dùng, lưu ký độc lập tài sản người dùng và chuẩn hóa cách thức công bố phần thưởng để đảm bảo dịch vụ staking của mình đáp ứng các yêu cầu quản lý. Vị thế pháp lý của staking khác biệt đáng kể giữa các khu vực pháp lý khác nhau:

1. Sự Khác biệt về Nhận định Pháp lý đối với Staking
   Việc công nhận hoạt động kinh doanh staking rất khác nhau giữa các khu vực pháp lý:

   • EU: MiCA phân loại dịch vụ staking là dịch vụ phụ trợ cho dịch vụ lưu ký. Nhà cung cấp dịch vụ staking tài sản crypto phải được ủy quyền để cung cấp dịch vụ lưu ký và quản lý tài sản crypto thay mặt khách hàng và phải chịu trách nhiệm đối với các tổn thất tài sản crypto phát sinh từ việc cung cấp dịch vụ staking cho khách hàng hoặc từ chính hoạt động staking.

   • Hoa Kỳ: SEC sử dụng Bài kiểm tra Howey làm tiêu chuẩn, tiến hành đánh giá từng trường hợp đối với hoạt động kinh doanh staking. Họ tập trung vào việc liệu hoạt động kinh doanh staking có liên quan đến các yếu tố như được đóng gói bởi trung gian, lời hứa lợi nhuận, kỳ vọng đối giá hay không, và có xu hướng xem staking như một "hợp đồng đầu tư", do đó yêu cầu đăng ký các dịch vụ liên quan.

   • Singapore: Dịch vụ staking cung cấp cho công chúng thường nằm trong khuôn khổ nhà cung cấp dịch vụ Mã thông báo Thanh toán Kỹ thuật số (DPT) (PSA/FSMA). Bất kể khách hàng có ở nước ngoài hay không, nhà cung cấp dịch vụ phải có giấy phép và tuân thủ các yêu cầu nghiêm ngặt về AML/CFT, lưu ký tài sản khách hàng và công bố thông tin. Không có thời gian chuyển tiếp; những đơn vị không có giấy phép phải ngừng hoạt động.

   • Hồng Kông: Đưa rõ ràng hoạt động kinh doanh staking vào hệ thống quản lý. Cho phép các Nền tảng Giao dịch Tài sản Ảo được cấp phép (VATP) cung cấp dịch vụ staking cho khách hàng sau khi được phê duyệt trước nhưng phải tuân thủ một bộ Điều khoản & Điều kiện về Staking (Staking T&Cs), bao gồm lưu ký và kiểm soát, ủy quyền và công bố thông tin của khách hàng, các yêu cầu về kiểm soát rủi ro và vận hành, v.v.

   Sự khác biệt này dẫn đến việc các hoạt động kinh doanh staking xuyên biên giới trong thiết kế phải tuân theo nguyên tắc "ưu tiên tiêu chuẩn nghiêm ngặt nhất"; nếu không, chúng có thể bị coi là vi phạm quy định ở một số quốc gia.

2. Yếu tố Cốt lõi của Tuân thủ Staking
   Để giảm thiểu rủi ro tuân thủ, các nền tảng staking nên tập trung vào ba khía cạnh sau:

   • Lưu ký Độc lập Tài sản Khách hàng: Ngăn chặn nền tảng trộn lẫn tài sản staking của khách hàng với vốn tự có; đảm bảo tài sản của khách hàng có thể được hoàn trả đầy đủ trong trường hợp phá sản hoặc thanh lý.

   • Cơ chế Phân phối Phần thưởng Minh bạch: Công bố phương pháp tính toán phần thưởng, tần suất phân phối, biến động lợi nhuận tiềm năng và thiết lập hồ sơ dữ liệu có thể xác minh được trên chuỗi.

   • Cảnh báo Rủi ro và Giáo dục Người dùng: Nêu rõ các rủi ro có thể phát sinh trong quá trình staking, chẳng hạn như tấn công mạng, lỗ hổng hợp đồng, thay đổi chính sách, v.v., và cung cấp bảng câu hỏi rủi ro cùng tài liệu giáo dục cho người dùng bán lẻ.

   Tuy nhiên, chính do thái độ nghiêm ngặt của các cơ quan quản lý đối với dịch vụ staking, các nền tảng tài sản crypto được cấp phép hiện nay thường rất thận trọng khi cung cấp dịch vụ staking. Nhiều nền tảng chọn cách tránh hoặc giới hạn chặt chẽ phạm vi dịch vụ staking để phù hợp với các yêu cầu tuân thủ của các thị trường khác nhau.

Bài học từ Tình huống: Đại tu Staking của Kraken
Sau khi đối mặt với hành động thực thi của SEC vào năm 2023, Kraken đã đại tu hoạt động kinh doanh staking của mình: bổ sung quy trình ủy quyền của người dùng để đảm bảo người dùng hiểu rõ các quy tắc staking; chuyển tài sản staking vào các tài khoản ủy thác độc lập; chuẩn hóa việc công bố phần thưởng, cung cấp mô hình tính toán lợi suất thời gian thực. Vào tháng 1 năm 2025, Kraken thông báo khởi động lại hoạt động kinh doanh staking tại 37 tiểu bang và 2 vùng lãnh thổ của Hoa Kỳ. Tình huống này cho thấy việc tuân thủ trong staking không chỉ đơn thuần là đăng ký mà liên quan đến việc tái cấu trúc mô hình kinh doanh, nâng cấp hệ thống quản lý rủi ro và giao tiếp liên tục với cơ quan quản lý.

Tư duy Cốt lõi cho Lộ trình Tuân thủ
Đối mặt với môi trường quản lý toàn cầu không ngừng thay đổi, các doanh nghiệp tài sản crypto cần tìm ra sự cân bằng giữa các thị trường khác nhau khi xây dựng lộ trình tuân thủ. Ba nguyên tắc sau đây giúp doanh nghiệp tìm đúng hướng đi trong hệ thống tuân thủ phức tạp.

1. Ưu tiên Khu vực Pháp lý Nghiêm ngặt Nhất: Bắt đầu từ Hoa Kỳ và EU
   Doanh nghiệp trước hết nên tham khảo các tiêu chuẩn quản lý nghiêm ngặt nhất toàn cầu, chẳng hạn như các yêu cầu quy định của Hoa Kỳ và EU. Điều này thể hiện rõ trong chiến lược của Kraken. Là một sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số nổi tiếng toàn cầu, Kraken đã áp dụng các biện pháp tuân thủ dựa trên yêu cầu quản lý của EU và Hoa Kỳ, từ từ mở rộng sang các thị trường khác. Điều này không chỉ giúp Kraken tránh được rủi ro pháp lý tiềm ẩn từ "chênh lệch quy định" mà còn đảm bảo hoạt động hợp pháp ở nhiều thị trường.

   Thông qua các biện pháp tuân thủ nghiêm ngặt, Kraken có thể cung cấp cho nhà đầu tư một môi trường giao dịch minh bạch và an toàn, đồng thời tránh được rủi ro bị xử phạt quản lý hoặc cấm cửa thị trường mà các nền tảng khác phải đối mặt do bỏ qua yêu cầu quản lý (như Binance). Chiến lược này cho phép Kraken hoạt động suôn sẻ ở nhiều khu vực pháp lý và từ từ mở rộng thị phần toàn cầu.

2. Kiến trúc Tuân thủ Mô-đun: Thiết kế Biện pháp Tuân thủ theo Từng Nghiệp vụ
   Việc xử lý mô-đun hóa các nghiệp vụ kinh doanh là một phương pháp quan trọng để các doanh nghiệp tài sản crypto đối phó với các yêu cầu quản lý phức tạp. Ví dụ, Kraken tách các nghiệp vụ như staking, giao dịch, cho vay, v.v., thiết kế các biện pháp tuân thủ độc lập cho từng nghiệp vụ. Chẳng hạn, khi cung cấp dịch vụ staking, Kraken đặc biệt thiết lập cơ chế công bố lãi suất và cảnh báo rủi ro phù hợp với quy định của EU và Hoa Kỳ, đảm bảo khách hàng hiểu rõ các rủi ro liên quan trong khi tận hưởng lợi nhuận.

   Hơn nữa, các nền tảng như OKX cũng phân tách các yêu cầu tuân thủ của các nghiệp vụ kinh doanh khác nhau theo cách tương tự, đảm bảo mỗi mô-đun đều có một khuôn khổ quản lý độc lập. Thông qua cách tiếp cận này, các doanh nghiệp tài sản crypto không chỉ có thể nâng cao hiệu quả tuân thủ mà còn có thể ứng phó linh hoạt trong môi trường quản lý phức tạp.

3. Tuân thủ Liên tục và Điều chỉnh Động: Cập nhật Theo thời gian thực Sổ tay Tuân thủ
   Quản lý tuân thủ không phải là một việc làm một lần. Khi môi trường quản lý toàn cầu thay đổi, doanh nghiệp cần thường xuyên cập nhật sổ tay tuân thủ để đảm bảo mọi hoạt động tuân thủ các quy định mới nhất. Thực tiễn của Kraken trong lĩnh vực này rất đáng tham khảo; nền tảng này thành lập một ủy ban tuân thủ để định kỳ xem xét các quy định toàn cầu, đảm bảo mọi khía cạnh hoạt động của công ty phù hợp với luật pháp địa phương.

   Ngược lại, các tình huống như FTX nhắc nhở chúng ta rằng việc thiếu cập nhật tuân thủ động sẽ khiến công ty bị bất ngờ khi đối mặt với những thay đổi quy định, dẫn đến hậu quả pháp lý và tài chính nghiêm trọng.

Làm thế nào để Mở ra Con đường Tuân thủ?
Khi nguồn vốn tài chính truyền thống dần chảy vào thị trường crypto, nhiều nhà đầu tư bắt đầu không còn hài lòng với việc chỉ đơn thuần theo đuổi các xu hướng thị trường mà tìm kiếm các phương thức đầu tư ổn định và an toàn hơn. Đặc biệt trong bối cảnh quản lý ngày càng được tăng cường, lộ trình tuân thủ trở nên quan trọng hơn. Đối với các doanh nghiệp muốn đứng vững trong thị trường mới nổi này, bước đầu tiên là đảm bảo tuân thủ các yêu cầu quy định của khu vực hoạt động và lựa chọn mô hình quản lý đầu tư phù hợp dựa trên những yêu cầu này.

Đối với doanh nghiệp, bước then chốt tiếp theo là tìm kiếm các nhà cung cấp dịch vụ và đối tác phù hợp để đảm bảo tuân thủ đồng thời tối đa hóa lợi nhuận đầu tư. Nếu doanh nghiệp của bạn có ý định thâm nhập vào lĩnh vực tài sản crypto, việc hiểu rõ các khuôn khổ quản lý và yêu cầu tuân thủ khác nhau sẽ giúp đạt được sự phát triển bền vững trong môi trường thị trường phức tạp.