Gần đây, quỹ hưu trí cá nhân đã mở rộng và lần đầu tiên bao gồm các quỹ chỉ số. Trong 85 quỹ chỉ số được đưa vào đợt đầu tiên, ngoài 78 quỹ chỉ số rộng, 7 quỹ còn lại đều là quỹ chỉ số chiến lược cổ tức.

Vậy quỹ chỉ số chiến lược cổ tức có đặc điểm gì để trở thành loại sản phẩm chỉ số duy nhất được đưa vào quỹ hưu trí cá nhân ngoài các chỉ số rộng?
Trong bối cảnh thị trường biến động những năm gần đây, chiến lược cổ tức đã thu hút nhiều sự chú ý.

Đồng thời, Trung Quốc đang tích cực thúc đẩy việc chia cổ tức của các công ty niêm yết. "Chín biện pháp quốc gia" mới đã đề xuất rõ ràng việc "tăng cường khuyến khích các công ty có cổ tức chất lượng cao, áp dụng nhiều biện pháp để nâng cao tỷ suất cổ tức."

Dưới sự hướng dẫn của chính sách, số lượng công ty niêm yết A-share trả cổ tức bằng tiền mặt và tổng số cổ tức đã tăng lên đáng kể trong những năm gần đây. Nhận thức về việc chia cổ tức của các công ty niêm yết ngày càng tăng, và mức cổ tức tổng thể ổn định và có xu hướng tăng.

Việc chia cổ tức ổn định và liên tục giúp tăng lợi nhuận cho nhà đầu tư, hỗ trợ họ kiên trì đầu tư dài hạn và đầu tư giá trị, đồng thời chia sẻ lợi nhuận tăng trưởng hiệu suất trung và dài hạn của công ty niêm yết. Điều này phù hợp với nhu cầu phân bổ dài hạn và ổn định của quỹ hưu trí.

Số liệu từ Wind cho thấy, từ ngày 31/12/2004 đến ngày 12/12/2024, gần 20 năm, chỉ số cổ tức CSI đạt tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 9.3%, biến động hàng năm là 25.8% và tỷ lệ Sharpe là 0.45. Hơn nữa, trong điều kiện thị trường biến động, mức sụt giảm giá trị ròng của chỉ số cổ tức tương đối nhỏ, có tính phòng thủ nhất định.

Việc đưa sản phẩm chỉ số cổ tức vào quỹ hưu trí cá nhân lần này có thể cung cấp công cụ chiến lược tiện lợi cho các nhà đầu tư hưu trí.