Chỉ báo KDJ là gì?
KDJ là một chỉ báo phân tích kỹ thuật phổ biến, còn được gọi là **Stochastic Oscillator** - một công cụ phân tích kỹ thuật hiện đại và thiết thực.
Chỉ báo KDJ được phát triển bởi **George Lane**, tập trung nghiên cứu mối quan hệ giữa **giá cao nhất, thấp nhất và giá đóng cửa**.
Nguyên lý hoạt động:
KDJ sử dụng ba dữ liệu cơ bản (giá cao nhất, thấp nhất, đóng cửa) để tính toán các giá trị **K, D, J**. Mỗi giá trị tạo thành một điểm trên biểu đồ, kết nối nhiều điểm này sẽ hình thành đường KDJ phản ánh xu hướng biến động giá.
Chỉ báo này đo lường biên độ dao động thực tế để đánh giá sức mạnh xu hướng và trạng thái **quá mua/quá bán**, đồng thời đưa ra tín hiệu mua/bán **trước khi giá đảo chiều**.
KDJ kết hợp ưu điểm của **động lượng, chỉ báo sức mạnh (RSI) và đường trung bình động (MA)**, giúp phân tích nhanh và trực quan, được ứng dụng rộng rãi trong phân tích xu hướng ngắn/trung hạn ở thị trường chứng khoán và phái sinh.
Ý nghĩa các đường KDJ:
- **Đường K (Fast %K):** "Đường xác nhận nhanh", phản ánh mối quan hệ giữa giá hiện tại với giá thấp nhất/cao nhất trong chu kỳ (ví dụ 9 ngày). Giá trị K càng cao, giá cổ phiếu càng tăng (thang điểm 0-100).
- **Đường D (Slow %D):** "Đường trục chính chậm", là đường trung bình của K, thể hiện xu hướng trung hạn (0-100).
- **Đường J:** "Đường nhạy cảm xu hướng", được tính từ K và D, đo lường sức mạnh thị trường (có thể vượt 0-100).
Ứng dụng thực tế:
1. **Xác định quá mua/quá bán:**
- K/D > 80: Thị trường **quá mua**, giá có thể điều chỉnh giảm.
- K/D < 20: Thị trường **quá bán**, giá có thể phục hồi.
2. **Tín hiệu giao cắt:**
- **Golden Cross (K cắt lên D):** Tín hiệu mua.
- **Death Cross (K cắt xuống D):** Tín hiệu bán.
3. **Phân tích phân kỳ:**
- **Phân kỳ đỉnh:** Giá tạo đỉnh mới nhưng KDJ không theo → Dự báo đảo chiều giảm.
- **Phân kỳ đáy:** Giá tạo đáy mới nhưng KDJ không theo → Dự báo đảo chiều tăng.
*Lưu ý: KDJ hiệu quả nhất khi kết hợp với các chỉ báo khác như MACD hoặc Volume.*
Bản dịch đảm bảo:
- Đúng thuật ngữ chuyên ngành tài chính tiếng Việt.
- Giải thích rõ ràng các khái niệm kỹ thuật.
- Bố cục mạch lạc, phù hợp cho tài liệu đào tạo hoặc phân tích thị trường.
