Thị trường quỹ đầu tư tư nhân là gì?

Định nghĩa thị trường quỹ đầu tư tư nhân

Quỹ đầu tư tư nhân không được phát hành hoặc quảng bá công khai, yêu cầu số tiền đầu tư cao, và thường bị hạn chế nghiêm ngặt về điều kiện và số lượng nhà đầu tư. So với quỹ công chúng, quỹ tư nhân có tính linh hoạt cao hơn trong hoạt động, có thể đầu tư vào các sản phẩm phái sinh tài chính, thực hiện giao dịch bán khống, cũng như đầu cơ tỷ giá, hàng hóa phái sinh, v.v.

Nhà đầu tư đủ điều kiện trong quỹ tư nhân là các tổ chức và cá nhân có khả năng nhận biết và chịu rủi ro, đầu tư tối thiểu 1 triệu nhân dân tệ vào một quỹ tư nhân và đáp ứng các tiêu chuẩn sau: tổ chức có tài sản ròng không dưới 10 triệu nhân dân tệ; cá nhân có tài sản tài chính không dưới 3 triệu nhân dân tệ hoặc thu nhập bình quân hàng năm trong ba năm gần nhất không dưới 500.000 nhân dân tệ.

Quỹ tư nhân tuân theo nguyên tắc giám sát vừa phải và giám sát nền tảng. Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc (CSRC) quản lý hành chính quỹ tư nhân theo Luật Quỹ Đầu tư Chứng khoán và Biện pháp Tạm thời Quản lý Giám sát Quỹ Đầu tư Tư nhân, trong khi Hiệp hội Quỹ Đầu tư Chứng khoán Trung Quốc (AMAC) thực hiện tự quản lý các thành viên theo quy tắc tự nguyện.

Thị trường quỹ đầu tư tư nhân:

Theo Biện pháp Tạm thời Quản lý Giám sát Quỹ Đầu tư Tư nhân, quỹ đầu tư tư nhân (sau đây gọi tắt là quỹ tư nhân) là quỹ đầu tư được thành lập trong lãnh thổ Trung Quốc bằng cách huy động vốn từ nhà đầu tư theo hình thức không công khai.

Tài sản của quỹ tư nhân bao gồm đầu tư vào cổ phiếu, vốn chủ sở hữu, trái phiếu, phái sinh, quyền chọn, chứng chỉ quỹ và các tài sản đầu tư khác theo hợp đồng.

Quỹ tư nhân chủ yếu được chia thành bốn loại:

1. Quỹ chứng khoán tư nhân: Chủ yếu đầu tư vào cổ phiếu niêm yết, trái phiếu, phái sinh, quyền chọn, chứng chỉ quỹ và các chứng khoán phái sinh khác theo quy định của CSRC.

2. Quỹ đầu tư mạo hiểm: Tập trung vào đầu tư vốn cổ phần vào các doanh nghiệp đang phát triển ở các giai đoạn khởi nghiệp.

3. Quỹ đầu tư vốn tư nhân (PE): Đầu tư chủ yếu vào vốn chủ sở hữu không niêm yết, ngoại trừ quỹ đầu tư mạo hiểm.

4. Các loại quỹ tư nhân khác: Đầu tư vào các lĩnh vực khác ngoài chứng khoán, phái sinh và vốn cổ phần.