Từ điển định nghĩa "tùy tiện" là "đưa ra quyết định một cách bất ngờ hoặc chủ quan." Phương pháp giao dịch đơn giản và thuần túy nhất là tránh sự tùy tiện. Có ví dụ nào về sự tùy tiện không? Hãy xem xét một hệ thống giao dịch tùy tiện nhất mà chúng ta có thể tưởng tượng.  

Ví dụ, giả sử chúng ta không chịu lỗ quá $300 trong bất kỳ giao dịch nào. Tại sao là $300 mà không phải $200 hay $400? Đây có lẽ là quyết định tùy tiện nhất chúng ta có thể đưa ra. Hành động này hoàn toàn không liên quan đến diễn biến hiện tại của thị trường. Trong một số thị trường, dừng lỗ $300 có thể quá lớn; trong những thị trường khác, nó có thể chẳng là gì.  

Giả sử hệ thống của chúng ta cũng quy định mục tiêu lợi nhuận là $1,000—khi đạt được $1,000, chúng ta sẽ thoát lệnh. Một lần nữa, ta phải hỏi: Tại sao là $1,000? Điều này có liên quan gì đến xu hướng hiện tại của thị trường?  

Một cách tiếp cận ít tùy tiện hơn là đặt dừng lỗ dựa trên biên độ dao động hàng ngày. Khi thị trường biến động mạnh, chúng ta có thể điều chỉnh điểm dừng lỗ. Nhưng điều này lại nảy sinh vấn đề: Nên sử dụng dữ liệu bao nhiêu ngày để tính biên độ trung bình? Cuối cùng, ngay cả phương pháp này vẫn chứa yếu tố tùy tiện.  

Giả sử chúng ta muốn để thị trường tự quyết định quy tắc giao dịch—đây là ý tưởng tốt, nhưng làm thế nào để thực hiện? Chúng ta có thể nói: "Chúng ta sẽ mua khi thị trường phá vỡ đỉnh trước đó." Tốt… nhưng đỉnh trước đó nào? Đỉnh gần nhất? Hay đỉnh quan trọng nhất? Làm sao để xác định "quan trọng" và "không quan trọng"?  

Ví dụ trên là cách ít tùy tiện nhất chúng ta có thể làm, vì chúng ta để thị trường tự báo hiệu hướng đi khi nó tiến vào vùng giá mới—nơi nó chưa từng chạm đến gần đây.  

Thay vì đặt dừng lỗ cố định $300, nếu đang mua, chúng ta có thể đặt dừng lỗ ngay dưới mức đáy gần nhất. Đây là hành động ít tùy tiện nhất… nhưng nên chọn đáy nào?  

Còn mục tiêu chốt lời $1,000 thì sao? Cách ít tùy tiện nhất là để thị trường quyết định thời điểm thoát lệnh. Một phương pháp là di chuyển điểm dừng lỗ theo xu hướng cho đến khi bị kích hoạt.  

Rõ ràng, nếu muốn giao dịch đơn giản và thuần túy nhất, chúng ta phải áp dụng những phương pháp ít tùy tiện nhất có thể. Chúng ta phải để thị trường dẫn dắt quyết định của mình.  

Điều chúng ta *không* muốn làm là áp đặt tham số của mình lên thị trường… chúng ta không nên bảo thị trường nó "phải" làm gì. Chúng ta phải tuân theo xu hướng hiện tại của nó. Nếu những gì chúng ta làm phù hợp với diễn biến thị trường, chúng ta *chắc chắn* sẽ kiếm được lợi nhuận—và đó chính là bản chất của giao dịch.