Giao dịch ký quỹ chỉ số chứng khoán (stock index financing) là một hình thức hợp tác vốn trong thị trường tương lai, trong đó nhà đầu tư ủy thác vốn để quản lý tài chính. Để đảm bảo tính công bằng và minh bạch trong hợp tác vốn, nhà đầu tư và bên giao dịch thường thương lượng và thống nhất "Thỏa thuận ủy thác tài khoản" hoặc "Thỏa thuận hợp tác vốn," được ký bởi đại diện hai bên, quy định quyền lợi và nghĩa vụ của mỗi bên.

Trong quá trình ký quỹ, để đảm bảo an toàn vốn của nhà đầu tư, bên giao dịch phải nộp một khoản ký quỹ rủi ro vào tài khoản. Nhà đầu tư sau đó cho vay vốn dựa trên khoản ký quỹ này theo tỷ lệ đã thỏa thuận. Sau khi cả hai bên chuyển vốn vào tài khoản, bên giao dịch toàn quyền thực hiện giao dịch, trong khi nhà đầu tư giám sát và kiểm soát rủi ro.

Thông thường, để phòng ngừa rủi ro hoặc khóa chặn mức lỗ, các vị thế thường được nắm giữ ở cả hai hướng (mua và bán), nhưng tại các điểm giá khác nhau. Quyết định lỗ ở đâu và lãi ở đâu phụ thuộc vào xu hướng thị trường (chính sách vĩ mô) và diễn biến của cổ phiếu/chỉ số sau cuộc 博弈 (cạnh tranh) giữa các nhóm lợi ích khác nhau (ví dụ: các công ty môi giới thường thông đồng với nhau thay vì hành động đơn lẻ). Đôi khi, lỗ có chủ đích trong giao dịch cổ phiếu được bù đắp bằng lợi nhuận lớn từ hợp đồng chỉ số, cuối cùng vẫn có lãi.