Các Nhóm Ngành Vị Trí Thấp Sắp Bùng Nổ?
Nhờ các yếu tố tích cực, ba chỉ số chính của thị trường A-shares hôm nay đồng loạt tăng điểm, lập đỉnh mới trong năm.
Chỉ số Shanghai Composite tăng 0.18%, đóng cửa ở 3,461.15 điểm; chỉ số Shenzhen Component tăng 1.17%, về 10,534.58 điểm; chỉ số ChiNext nhảy 1.90%, đạt 2,164.09 điểm.
Tuy nhiên, khối lượng giao dịch hôm nay tại Thượng Hải và Thâm Quyến chỉ đạt 1.3 nghìn tỷ tệ, giảm 67.2 tỷ tệ so với hôm qua—lại một phiên tăng giá trên khối lượng giảm. Không có dòng tiền mới, đây tiếp tục là ngày "tự cắt lỗa nhau" giữa các nhà đầu tư, phản ánh sự cạnh tranh khốc liệt.
Về mặt kỹ thuật, nếu khối lượng tiếp tục co lại, mức giá hiện tại có thể hình thành mô hình hai đỉnh phân phối. Chỉ một cú bùng nổ khối lượng mới tạo đà đảo chiều.
Các Nhóm Ngành Vị Trí Thấp Sắp Bùng Nổ?
Theo mô hình AI Sop, dòng tiền ngắn hạn của các tổ chức lần đầu tiên trong tháng này đổ mạnh vào chuỗi cung ứng điện tử, tạo ra đợt tăng điểm diện rộng với xác suất tăng >80% trong ngành.
Nhóm thiết bị điện tử có 14 mã tăng trần hoặc tăng trên 10%, trong đó Jin'an Guojie nổi lên là cổ phiếu dẫn dắt từ vùng giá thấp.
Hai yếu tố chính thúc đẩy dòng tiền đổ vào điện tử hôm nay:
1. Dấu Hiệu Hưu Chiến Thương Mại Mỹ-Trung
Chính phủ Mỹ được cho là dỡ bỏ yêu cầu cấp phép hạn chế, chuẩn bị nối lại xuất khẩu ethane sang Trung Quốc.
Bên cạnh đó, Siemens tiết lộ Bộ Thương mại Mỹ đã bãi bỏ hạn chế với ba nhà cung cấp phần mềm thiết kế chip hàng đầu—Synopsys, Cadence và Siemens—vốn trước đó phải xin phép chính phủ để kinh doanh tại Trung Quốc.
Siemens khẳng định đã mở lại toàn bộ quyền truy cập phần mềm và công nghệ cho khách hàng Trung Quốc, trong khi Synopsys và Cadence đang dần khôi phục dịch vụ.
Dù phạm vi và thời gian nới lỏng chưa rõ, động thái này chắc chắn gỡ bỏ nút thắt quan trọng cho các công ty thiết kế chip Trung Quốc. Việc ba "ông lớn" EDA nối lại xuất khẩu cho thấy hạn chế công nghệ có thể sớm được nới lỏng, mang lại sự cởi trói chính sách thiết thực cho ngành bán dẫn Trung Quốc.
2. iPhone Gập Của Apple Bước Vào Giai Đoạn Nguyên Mẫu
iPhone gập của Apple đã bước vào giai đoạn P1 (Prototype 1) từ tháng 6, với P2 và P3 tiếp theo—mỗi giai đoạn kéo dài khoảng hai tháng. Quy trình nguyên mẫu dự kiến hoàn thành vào cuối 2025, với ra mắt vào nửa cuối 2026.
AI & Nhu Cầu Thiết Bị Đeo
6 tháng đầu 2025, ngành điện tử tiêu dùng được thúc đẩy bởi "chính sách hỗ trợ + đổi mới AI." Các gói trợ cấp của Trung Quốc kích thích nhu cầu tầm trung, giúp smartphone và tablet phục hồi cơ cấu. Trong khi đó, AI tích hợp đẩy nhanh quá trình chuyển đổi thông minh của PC và điện thoại, còn kính AI và các sản phẩm mới khác đang tiến gần tới thương mại hóa.
Tuy nhiên, 6 tháng cuối 2025 sẽ là bước ngoặt quan trọng khi hỗ trợ chính sách giảm dần và thách thức công nghệ xuất hiện. Tăng trưởng bền vững của ngành sẽ phụ thuộc vào mở rộng thị trường mới và hiệu ứng hệ sinh thái.
