Giao dịch chênh lệch lãi suất (Carry Trade)
Có hai phương pháp giao dịch chênh lệch lãi suất: một là trực tiếp chuyển đổi đồng tiền có lãi suất thấp mà bạn đang nắm giữ thành đồng tiền có lãi suất cao và gửi vào các tổ chức ngân hàng của quốc gia đó; hai là vay từ quốc gia có đồng tiền lãi suất thấp, chuyển đổi đồng tiền vay được thành đồng tiền có lãi suất cao và gửi vào các tổ chức ngân hàng của quốc gia đó.
Ảnh hưởng của giao dịch chênh lệch lãi suất đến thị trường ngoại hối
Khi mở vị thế giao dịch chênh lệch lãi suất, do mua đồng tiền có lãi suất cao và bán đồng tiền có lãi suất thấp, đồng tiền có lãi suất cao sẽ tăng giá, trong khi đồng tiền có lãi suất thấp sẽ giảm giá.
Khi đóng vị thế giao dịch chênh lệch lãi suất, do bán đồng tiền có lãi suất cao và mua lại đồng tiền có lãi suất thấp, đồng tiền có lãi suất cao sẽ giảm giá, còn đồng tiền có lãi suất thấp sẽ tăng giá.
Giải thích chi tiết về giao dịch chênh lệch lãi suất
Trong khi bạn trả lãi suất thấp cho công cụ tài chính mà bạn vay hoặc bán, bạn lại nhận được lãi suất cao hơn từ công cụ tài chính mà bạn mua. Do đó, lợi nhuận của bạn đến từ chênh lệch lãi suất giữa hai công cụ tài chính. Giao dịch chênh lệch lãi suất là một cách khác để kiếm tiền trên thị trường ngoại hối, không yêu cầu mua thấp bán cao—một thách thức lớn đối với các nhà giao dịch nếu phải thực hiện hàng ngày.
Chiến lược giao dịch chênh lệch lãi suất hiệu quả nhất khi các nhà giao dịch cảm nhận được rủi ro nhưng đủ tự tin để mua các đồng tiền có lợi suất cao và bán các đồng tiền có lợi suất thấp. Các chỉ số kinh tế hiện tại có thể không tốt, nhưng triển vọng kinh tế cần phải duy trì tích cực.
Nếu triển vọng kinh tế của một quốc gia không tốt, không ai muốn mạo hiểm mua đồng tiền của quốc gia đó. Nói đơn giản, giao dịch chênh lệch lãi suất phù hợp nhất khi tâm lý né tránh rủi ro của nhà đầu tư ở mức thấp.
Khi tâm lý né tránh rủi ro tăng cao, hiệu quả của giao dịch chênh lệch lãi suất khó được đảm bảo.
Khi tâm lý né tránh rủi ro tăng cao, nhà đầu tư không muốn mua các đồng tiền có lợi suất cao hoặc có xu hướng giảm vị thế nắm giữ các đồng tiền này.
Khi tình hình kinh tế không chắc chắn, nhà đầu tư có xu hướng chuyển vốn vào các đồng tiền trú ẩn an toàn, những đồng tiền có lãi suất thấp như đô la Mỹ và yên Nhật.
Việc tìm kiếm các cặp tiền tệ phù hợp để giao dịch chênh lệch lãi suất rất dễ dàng. Chỉ cần đáp ứng hai điều kiện sau, chúng ta có thể cân nhắc thực hiện giao dịch:
-
Tìm các cặp tiền tệ có chênh lệch lãi suất cao.
-
Tìm các cặp tiền tệ ổn định hoặc có xu hướng tăng, với đồng tiền có lợi suất cao trong cặp tiếp tục tăng giá.
Các yếu tố kinh tế và chính trị thay đổi thế giới mỗi ngày. Chênh lệch lãi suất giữa các đồng tiền cũng có thể thay đổi, điều này có thể khiến các giao dịch chênh lệch lãi suất phổ biến, chẳng hạn như giao dịch chênh lệch lãi suất yên Nhật, không còn được ưa chuộng. Do đó, khi thực hiện giao dịch chênh lệch lãi suất, bạn nên đặt lệnh dừng lỗ như trong giao dịch định hướng thông thường.
Nếu được áp dụng đúng cách, giao dịch chênh lệch lãi suất, giống như chiến lược giao dịch định hướng, sẽ mang lại lợi nhuận liên tục cho tài khoản của bạn.
