Làm thế nào để dự đoán thị trường ngoại hối?

Nếu phân tích xu hướng chính xác, giao dịch ngoại hối sẽ thành công. Nói cách khác, để biết được biến động tỷ giá trong tương lai, mọi người cần hiểu cách phân tích và dự đoán thị trường ngoại hối. Dưới đây, chúng tôi sẽ giới thiệu cách phân tích và dự đoán thị trường ngoại hối.

1. Dự đoán thị trường ngoại hối
   Dưới chế độ tỷ giá thả nổi, biến động của bất kỳ loại ngoại hối nào chỉ có thể chia thành 3 dạng:
   Tăng, giảm hoặc đi ngang. Trong thị trường ngoại hối, biến động đi ngang chiếm khoảng 70%~80% số ngày giao dịch hàng năm, trong khi 20%~30% còn lại là xu hướng tăng hoặc giảm.

Trong giao dịch ngoại hối, nếu nhà đầu tư muốn kiếm lời, họ phải phân tích và dự đoán thị trường một cách chi tiết. Thông thường, các nhà đầu tư ngoại hối đều dự đoán giá cả trong tương lai, sau đó thực hiện giao dịch mua và các thao tác dựa trên dự đoán đó.

Ví dụ, từ tháng 1 đến tháng 3 năm 2013, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã công bố thông tin can thiệp thị trường một cách kiên định và rõ ràng, dẫn đến đồng yên giảm mạnh. Theo tờ Văn Hối Báo của Hồng Kông dẫn nguồn từ báo nước ngoài, sau khi Thủ tướng Nhật Bản Shinzo Abe lên nắm quyền, ông cam kết giảm giá đồng yên. Không chỉ thành công trong việc giảm giá đồng yên 20% chỉ trong 4 tháng, ông còn giúp các "quỹ phòng hộ vĩ mô" vốn hoạt động kém hiệu quả trong thời gian dài có cơ hội hồi phục.

Các quỹ này tận dụng sự sụt giảm mạnh của đồng yên, bán khống đồng yên ồ ạt, tạo nên cơn sốt giao dịch gọi là "Abenomics". Trong đó, nhà đầu cơ nổi tiếng George Soros được cho là đã kiếm được gần 1 tỷ USD từ việc bán khống đồng yên từ tháng 11/2012 đến cuối tháng 2/2013.

Xu hướng trung và dài hạn trên thị trường ngoại hối thường có thể nhận biết được.
Hiện tại là tăng hay giảm. Khó khăn là nguyên nhân nào tạo ra xu hướng rõ rệt như vậy?

Lý do rất đơn giản: dòng tiền nóng toàn cầu đều hướng đến lợi nhuận.
Sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng của thị trường chứng khoán, trái phiếu và bất động sản của một quốc gia là yếu tố chính định hướng dòng tiền hàng nghìn tỷ USD trên thế giới.

Có ba yếu tố chính ảnh hưởng đến sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng của các tài sản này:
(1) Lãi suất thực tế tương đối của một quốc gia, tức là lãi suất danh nghĩa trừ đi tỷ lệ lạm phát.
(2) Lượng cung tiền của một quốc gia. Nói cách khác, sản xuất quá nhiều tiền sẽ làm giảm giá trị của nó.
(3) Nền tảng và chu kỳ của hệ thống kinh tế và tài chính của một quốc gia. Đây là những yếu tố chính định hướng dòng tiền nóng quốc tế.

Các nhà phân tích cơ bản cho rằng sức mạnh của một đồng tiền phản ánh tình hình kinh tế của quốc gia đó. Mặc dù sức mạnh này có thể bị ảnh hưởng tạm thời bởi các yếu tố phi kinh tế, gây ra biến động hoặc xu hướng trái ngược với tình hình kinh tế, nhưng về lâu dài, giá trị của nó sẽ trở về phù hợp với tình hình kinh tế.

Để đánh giá tình hình kinh tế của một quốc gia, cần áp dụng phương pháp so sánh tương đối.
Phân tích cơ bản để dự đoán xu hướng trung và dài hạn của tiền tệ, chẳng hạn trong 6 tháng, 1 năm hoặc 2 năm tới, vẫn được coi là phù hợp. Tuy nhiên, kể từ khi chế độ bản vị vàng bị bãi bỏ và hệ thống tỷ giá thả nổi trở nên phổ biến, các yếu tố ngoài phân tích cơ bản cũng ảnh hưởng ít nhiều đến giá tiền tệ.
Các nhà đầu cơ mua bán trên thị trường quốc tế mỗi giây, và các giao dịch lớn cũng có thể ảnh hưởng đến biến động ngoại hối.