Việc lựa chọn chỉ số không chỉ đơn thuần là tìm kiếm chỉ số có hiệu suất thị trường tốt mà cần xem xét từ hai góc độ: phương pháp luận và đặc điểm phong cách. Thông thường, một chỉ số có thể được đánh giá dựa trên tính đại diện, tính minh bạch, khả năng đầu tư và tính ổn định.

Tính Đại Diện
Phản ánh toàn diện hiệu suất của thị trường, ngành, quy mô và các đặc điểm khác.

Tính Minh Bạch
Tiêu chuẩn xây dựng dựa trên nguyên tắc hệ thống và minh bạch, giảm thiểu định kiến do yếu tố con người và hỗ trợ kiểm tra.

Khả Năng Đầu Tư
Chất lượng, số lượng, tính thanh khoản, phân bổ ngành, quy mô vốn hóa thị trường và đặc điểm rủi ro-lợi nhuận của các thành phần phải đáp ứng các điều kiện cần thiết để đầu tư.

Tính Ổn Định
Tránh điều chỉnh quá thường xuyên, vì tỷ lệ luân chuyển quá cao sẽ dẫn đến chi phí giao dịch lớn.