Giao dịch đòn bẩy là việc sử dụng một số vốn nhỏ để đầu tư với số tiền gấp nhiều lần so với số vốn ban đầu, nhằm kỳ vọng thu về lợi nhuận gấp bội dựa trên biến động của tài sản cơ sở—hoặc cũng có thể chịu tổn thất tương ứng. Do sự tăng giảm của ký quỹ (số vốn nhỏ này) không tỷ lệ thuận với biến động của tài sản cơ sở, rủi ro rất cao.
Giao dịch đòn bẩy còn được gọi là giao dịch ảo hoặc giao dịch ký quỹ. Nhà đầu tư dùng vốn tự có làm đảm bảo, nhận đòn bẩy tài chính từ ngân hàng hoặc sàn môi giới để giao dịch ngoại hối, từ đó phóng đại số vốn giao dịch. Tỷ lệ đòn bẩy thường do ngân hàng hoặc sàn quyết định, tỷ lệ càng cao thì nhà đầu tư cần bỏ ra ít vốn hơn.
Giải thích
Tỷ lệ đòn bẩy quốc tế dao động từ 20:1 đến 400:1. Hợp đồng tiêu chuẩn trên thị trường ngoại hối là 100,000 đơn vị tiền tệ cơ sở (đồng tiền đầu tiên trong cặp tỷ giá). Nếu sàn cung cấp đòn bẩy 20:1, giao dịch 1 lô yêu cầu ký quỹ 5,000 đơn vị (điều chỉnh nếu đồng tiền giao dịch khác với đồng ký quỹ). Với đòn bẩy 100:1, ký quỹ giảm còn 1,000 đơn vị. Ngân hàng/sàn dám cung cấp đòn bẩy cao vì biên độ dao động hàng ngày của forex rất thấp (~1%), thị trường hoạt động liên tục, cùng công cụ quản lý rủi ro giúp họ bù đắp biến động chỉ với số ký quỹ tối thiểu từ nhà đầu tư—mà không phải chịu rủi ro. Giao dịch ký quỹ forex mang đặc điểm của cả giao ngay và phái sinh (như hợp đồng, đòn bẩy), nhưng có thể giữ lệnh lâu dài đến khi đóng thủ công hoặc bị force close.
Ưu điểm
Giao dịch ký quỹ forex là phương thức tự do, công bằng và tiên tiến nhất hiện nay. Các ưu điểm bao gồm:
-
Giao dịch 24/5
Mở cửa 24 giờ từ thứ Hai đến thứ Sáu, cho phép vào/lệnh linh hoạt, tránh rủi ro gap qua đêm. Dù gap trong ngày có thể xảy ra khi tin tức công bố, nhưng có thể phòng ngừa bằng lệnh chờ hoặc không giữ lệnh. Khung giờ hoạt động mạnh (15h–23h giờ địa phương) phù hợp với người đi làm, biến forex thành "nghề tay trái" lý tưởng. Lệnh trung/dài hạn càng ít tốn công.
-
Thị trường toàn cầu
Tham gia gồm ngân hàng (TW và thương mại), tổ chức tài chính, nhà xuất nhập khẩu, quỹ đầu tư, doanh nghiệp và cá nhân. Khối lượng giao dịch hàng ngày vượt 2 nghìn tỷ USD (theo IMF), khiến thao túng là bất khả thi. Quy mô toàn cầu hỗ trợ phân tích kỹ thuật và dòng tiền lớn. Tính minh bạch cao với dữ liệu giá, tin tức cập nhật real-time.
-
Ít sản phẩm
Forex tập trung vào 6 cặp chính: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, USD/JPY, USD/CHF và USD/CAD. Mối tương quan mạnh giữa các cặp đơn giản hóa phân tích.
-
Kiểm soát rủi ro linh hoạt
Biên độ dao động trung bình ~1%/ngày, kết hợp đòn bẩy 100:1 cho phép tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận từ 1%–100%, tùy chỉnh theo trình độ. Người mới có thể bắt đầu với rủi ro 1% (vd: giao dịch 1K trên tài khoản $1,000). Cũng có thể giao dịch ký quỹ như giao ngay.
-
Giao dịch hai chiều
Mua trước/bán sau hoặc ngược lại, không giới hạn đồng tiền (khác biệt lớn so với giao ngay), cùng khớp lệnh T+0 để lướt sóng trong ngày. Lệnh giới hạn/dừng lỗ giúp bảo vệ lợi nhuận và hạn chế thua lỗ.
-
Đòn bẩy cao
Đòn bẩy giúp thiết lập vị thế linh hoạt, nhưng là con dao hai lưỡi. Nhà giao dịch giỏi có thể tăng vị thế từ lợi nhuận—tạo cơ hội sinh lời khổng lồ—nếu kiểm soát rủi ro chặt chẽ.
-
Chi phí thấp
Không mất phí hoa hồng; sàn kiếm lời từ chênh lệch spread (vd: 3–5 pips, 1 pip = 0.0001, trừ USD/JPY là 0.01). Vị thế qua đêm nhận/trả lãi tùy chênh lệch lãi suất đồng tiền. Tổng chi phí cực thấp.
-
Rào cản thấp
Mở tài khoản trực tuyến hoặc qua fax với thủ tục tối giản. Số tiền nạp tối thiểu từ vài trăm (tài khoản mini) đến vài nghìn USD (tiêu chuẩn). Thành công phụ thuộc vào kỹ năng, không phải vốn, giúp tài khoản nhỏ phát triển nhanh—con đường làm giàu khả thi cho người lao động.
